NYMEX的天然氣期貨合約價格被廣泛作為天然氣的基準價格，合約的交易單位為每手10000mmBtu（百萬英國熱量單位），交割地點是路易斯安那州的HenryHub，該地連接了16個州和州際的天然氣管道系統，將這些地區沉積層中的天然氣輸送出去。
天然氣期貨交割需按照適用的聯邦執行法令、聯邦法、州法及地方法進行。貨物通過買方設備連接點標志交割完成，買方開始承擔損失風險。賣方提供的天然氣應當沒有留置權、質押權爭議，沒有未付稅費或其他款項。根據天然氣期貨的特點，交割對品級、交割方式等提出相應的要求。
交割方式和時間
天然氣須符合經FERC核準的美國路易斯安納洲亨利港Sabine Pipe Line公司交割時生效的規定，該等交割為期貨合約項下的交割義務履行。
天然氣期貨合約交割采用實物交割的方式，小型天然氣期貨合約采用現金交割的方式。
交割應不早于交割月的第一個日歷日，也不晚于交割月的最后一個日歷日。TAS(以結算價交易)適用于現貨月(最后一個交易日除外)、第2以及第3個月合約的交易，并依照現行TAS規則進行。所有TAS商品交易于每日下午2：30（美東時間）結束。在按1:1結算基本商品時，符合TAS的商品將以基準價格（值設為0）上下加減1差異值（最高10個價格跳動單位）進行委托下單。以基準價格成交的TAS交易等同于傳統TAS交易，即將以當天最后結算價進行清算。
交割程序
一是提交交割意向書與接受意向書。
空頭會員應當向交易所提交完整的、已簽署的交割意向書。交割意向書按交易所規定格式制作，包括以下信息：賣方客戶的名稱、賣方把貨物運輸到HenryHub所通過的管道、擬交割的合約數量以及交易所要求提供的其他信息。
多頭會員應當向交易所提交完整的、已簽署的接受意向書。接受意向書按交易所規定格式制作，包括以下信息：買方客戶的名稱、接受交割的合約數量以及交易所要求提供的其他信息。
無論是交割意向書還是接受意向書，都必須在最后交易日后第一個營業日上午11：30前完成提交。
二是通知日。
結算所將根據頭寸大小及制定的輸出和接受管道，最大可能地把交割通知書和接受意向書進行配對，并于最后交易日后的第一個營業日的下午2：00之前將意向書副本分別交至相應結算會員。向結算會員發送意向書的那天就被稱為通知日。此后，買方或賣方可以向對方發送以交易所規定格式制作的更改通知和結算通知來更改管道名稱，同時應向交易所提交更改通知的副本。
三是結算通知與無法結算通知。
賣方應當不晚于交割月前最后營業日上午10：30，向買方遞交以交易所規定格式制作的、填寫完整的、已簽署的結算通知，同時向交易所提交副本，表明已經根據交割意向書和接受意向書備好貨物，準備運輸。
如果賣方由于誠信問題無法按照交割意向書與接受意向書利用HenryHub的交割設備進行交割，應當不晚于交割月前最后營業日上午10：30，向買方遞交以交易所規定格式的無法結算通知，同時向交易所提交無法結算通知的副本，說明沒有能力按規定進行交割的原因。賣方可以在無法結算通知書中建議使用另外的或是賣方希望采用的交割地點。
如果無法結算的原因是賣方無法利用HenryHub的交割設備交割貨物，賣方應當在發出無法結算通知時要求其客戶追加相當于交割指示書中所列合約總價值25%的初始保證金。賣方須于第二個交易日向交易所追加保證金。此外，賣方還應當不晚于交割月前最后營業日下午4：00向交易所遞交修訂交割意向書，同時向買方遞交副本，留名更改后的管道所在地。賣方還應向買方提交結算通知書或再次無法結算通知書，并向交易所提交副本，表明再次無法結算的理由。
如果無法結算的原因是買方無法保證利用HenryHub的交割設備運輸貨物，買方應當不晚于交割月前最后營業日下午4：00向交易所遞交修訂接受意向書和一份證明書，同時向賣方遞交副本，在修訂接受意向書中列明經更改的可以在HenryHub接收貨物的管道連接點所在地，證明書中說明可以根據交割意向書和修訂接受意向書中規定的條件進行交割。或者向賣方再次提交無法結算通知書并向交易所提交副本，表明再次無法結算的理由。
當然，天然氣期貨合約的交割規則中還規定了替代品交割程序，另外還涉及貨品的測量、交割保證金支付等。總體來講，依照天然氣期貨合約條款進行的交割都是終局性的，不應再有任何請求。
